谷小青:小额贷款公司面临的问题以及出路

9月28日，温州首次公布了9家民企发起或升转创办新型金融机构的名单，其中有两家小额贷款公司拟发起转制为村镇银行。小额贷款公司转制村镇银行破冰，尽管为解决当前小额贷款公司发展困境提供了一种新的选择，但可能并非未来小额贷款公司的发展主道。

小额贷款公司是农村金融组织创新的重要内容，2005年在陕西、四川、贵州、山西、内蒙古五省区率先启动了试点。自2008年由试点向全国推开以来，我国小额贷款公司无论在机构数量还是整体实力方面都实现了跨越式的转变和发展。截至2012年6月末，全国的小额贷款公司已迅速增加至5267家。

小额贷款公司本身并非银行金融机构，不能吸收公众存款。小额贷款公司的贷款对象为农户和中小企业，业务虽具有“短、频、快”的特点，贷款高效、灵活、门槛低，在一定程度上缓解小企业和农户融资难的问题，也有助于引导民间借贷行为走向规范化、阳光化。但在小额贷款公司数量爆炸式增长的背后，其面临的一些问题和掣肘也越来越突出地表现出来。

首先，融资渠道狭窄，业务规模难以扩张。小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，而且从银行业金融机构获得融入资金的余额不得超过资本净额的50%。在此规定下，小额贷款公司业务发展受到了较大的制约，某些小额贷款公司甚至出现无钱可贷的局面。

其次，融资成本高，税收负担较重。一方面，小额贷款公司的外部融资合作机构少、条件严、成本高，即便其能在金融机构融到资金，融资利率一般都较高;另一方面，小额贷款公司纳税参照一般工商企业，缴纳5%左右的营业税及城镇附加等附加税，再加上25%的企业所得税，与农村信用社及村镇银行3%的营业税率相比，小额贷款公司运营成本明显偏高。