邮储银行去年净赚524亿增9.8%，不良率0.86%

近日，中国邮政储蓄银行股份有限公司(邮储银行，01658.HK)公布2018年度业绩，这是邮储银行上市以来的第三份“成绩单”，也是邮储银行晋级国有大行后披露的首份年报。

年报显示，截至去年末，邮储银行总资产规模达9.52万亿元，营业收入达2612.45亿元，增速达16.18%;净利润首次突破500亿元，达到523.84亿元，同比增长9.80%;净利息收益率为2.67%，同比提升27个BP。

资产质量方面，公告显示，截至报告期末，邮储银行的不良贷款余额为368.88亿元，较上年末增加96.18亿元;不良贷款率为0.86%，较2017年末上升0.11个百分点，同期监管部门披露的商业银行不良率为1.89%。

监管指标方面，邮储银行拨备覆盖率达346.80%，较上年末提升22.03个百分点，是行业平均水平近两倍，而该行拨备前利润同比增长39.91%。核心一级资本充足率由8.59%提升至9.74%，一级资本充足率由9.67%提升至10.85%，资本充足率由12.50%提升至13.73%。

而根据银保监会数据显示，截至2018年四季度末，商业银行拨备覆盖率为186.31%，核心一级资本充足率为11.03%，资本充足率为14.20%。对比来看，邮储银行尽管拨备覆盖率明显高于行业水平，但是资本充足率水平还有待进一步提升。

信贷投放上，截至2018年末，邮储银行贷款总额首次突破4万亿元，达4.28万亿元，较上年末增长17.82%。贷款占总资产比重达到44.94%，存贷比达到49.59%，较上年末提升4.57个百分点。其中，公司贷款投放1.55万亿元，占比36.30%;个人贷款2.32万亿元，占比54.24%;票据贴现0.40万亿元，占比9.46%。公司贷款增长11.53%，个人贷款增长19.18%。

“自营+代理”模式让邮储银行区别于其他大行。坐拥近4万个营业网点，5.78亿个人客户，为邮储银行在上市后的业绩增长奠定基础。因此，邮储银行个人业务，尤其是个人存款方面表现较为突出。

依托这一模式，截至2018年末，在该行8.63万亿元的存款余额中，个人存款达7.47万亿元，存款占总负债比重为95.43%，个人存款占总存款比重达86.56%，居行业首位。储蓄存款市场占有率10.96%，居行业第四位。

今年2月，因其股权结构和整体规模，与几家大型银行更为相近，银保监会将邮储银行的机构类型列为“国有大型商业银行”。银保监会数据显示，截至去年四季度，国有大型商业银行实现净利润9573亿元，相当于平均日赚26.23亿元;总资产规模为98.35万亿元。对比来看，尽管邮储银行的资产规模已经进入9万亿的阵营，但其盈利水平还有望进一步提升。

邮储银行于2015年登陆港交所上市，截至去年末，邮政集团控股68.92%，其他主要股东为中国船舶重工集团公司和上海国际港务(集团)股份有限公司(上港集团，600018.SH)等。除了国资重仓持股，李嘉诚、李泽钜父子的名字也出现在主要股东的名单中，父子二人通过李嘉诚基金会持有的股份占流通股份的11.42%，占总股份的2.8%。而邮储银行初上市时就得到了李嘉诚的青睐，李嘉诚就通过基金会入股了邮储银行。