收益由4破3 “宝宝们”优势不再

引题

2015，“财”年过半。2015年上半年，无论你是否体味过股海翻波的大喜大悲，经历过黄金市场的跌跌不休，还是投身入热火朝天的P2P网贷市场，或者仍然坚决拥护银行稳键的理财产品……温故而知新，好好总结一下2015年各主要金融市场的变化，对于梳理下一阶段的理财思路，总是有所裨益。

7月流火，时下，各种理财产品的半年总结纷纷出炉。作为“互联网+金融”的明星产品，收益较高、流动性和安全性好使宝宝类理财产品成为工薪人士的理财大爱。本周，我们先来看看，2015这半年，宝宝们的表现怎么样。

由4破3 “宝宝们”不再人见人爱

回顾宝宝们刚刚诞生之时，互联网的宝宝军团一夜之间成为大江南北最热门的理财方式，高达7%的产品收益率，媲美活期存款的流动性，以及仅仅需要1元就能达到投资门槛。正因为有这样的优势，投资者们纷纷将手中的资金投入其中。如此低风险高收益的理财方式，让许多原本和理财“绝缘”的市民认为这是一个贴近底层的“躺着都能挣钱”的好方法。

但如今，互联网的宝宝类产品收益全线跌破4%，“躺着挣钱”的时代一去不复返了。昨日，小编整理了各电商网络理财产品7日年化收益率。

宝宝类产品7日年化收益率

百度 百赚 3.2780%

微信 理财通 3.4950%

京东 小金库 3.2670%

网易 现金宝 3.470%

淘宝 余额宝 3.2350%

苏宁 零钱宝 3.524%

从数据可以看出，宝宝类理财产品的在经历收益率跌破4%之后，仍然无法“扛住”，呈现继续走低的态势。

“以前，一万元放在余额宝里面一天有1块多的收益，没想到最近就只有0.7元多了，降得有点多。”家住市区的林小姐最近时常和朋友抱怨收益一直在减少。

王先生是一家企业的员工，他曾致力于理财通的投资，然而随着高收益渐渐远去，便将资金转投到其他的投资渠道，但如今经济也是不景气。小王称自己会继续投资，相信下一波会变好。

而在校大学生小庄则表示，自己曾经将钱存在余额宝中，因为余额宝的收益较银行高，而且存取便捷。随着利息的降低，将余额宝的存款转向基金投资，但不幸，基金遭遇滑铁卢。随后小庄决定继续投入余额宝，称虽然收益不断下降，但作为一名在校大学生，理财的资金不多，但如果存取方便，又能有点额外的收益，还是不错的。

但对于大多数人，将自己手中的资金放进余额宝等互联网宝宝类工具中理财，目前还是宝宝类产品的高收益、低门槛以及低风险性都是宝宝类产品的强大优势。随着宝宝类产品收益直线下滑，不少投资者对于宝宝类理财产品的兴趣也随之不断下降。

规模萎缩

“宝宝们”春天已去?

相关数据显示，今年二季度互联网宝宝产品收益快速下降，但是从数据上看，二季度宝宝规模降幅没有想象中那样大，一季度规模降幅9.8%，二季度只有0.25%。宝宝规模下降主要是因为收益下降过快且股市火爆分流部分资金，但规模降幅并没有预期中那样大，规模下降的宝宝以第三方支付系居多，但是基金系、商业银行系、代销系的宝宝规模却有上升趋势。

2015年互联网宝宝产品走势显示在二季度中宝宝产品收益率4月份平均收益率4.55%，5月份平均收益率4.36%，6月份平均收益率3.89%。其中余额宝收益率自6月10日开始开启27连跌，大部分宝宝产品收益率跌破“4”线。

宝宝们的春天或许已经过去，但是不是意味着会这样“一蹶不振”下去。对此，有业内专家认为，在经过了过去一两年的快速发展，2015下半年宝宝类产品收益及规模有可能继续下降。但由于其流动性非常强，除了活期存款，基本上没有任何理财产品可以与之媲美，而活期存款利率太低，所以从中短期来看，宝宝类产品仍具有一定优势，并且仍然会是很多投资者的辅助性理财产品。

流动性宽松

收益下降或将持续

业内人士认为，之所以会出现宝宝类产品的收益大幅度下降，主要还是和宝宝类产品本质上为货币基金有关。

货币基金的收益跟市场资金价格是牢牢挂钩的，就是货币基金是给银行输送资金的，当银行缺钱时，互联网理财收益就高。宝宝类产品收益的顶峰出现在2014年春节前后，那时正是宝宝类产品初上线发展，网站的补贴，再加上银行缺钱，造成了宝宝类产品收益居高不下。

然而，如今的整体环境已经大不一样。金融界网站金融产品研究中心表示，市场流动性宽松是宝宝类产品收益持续下滑的重要原因。人民银行自去年11月22日重启降息以来，今年已三度降息并两次全面降准、一次定向降准。货币政策进入降息周期，货币基金收益率也随之回落。理财分析师预测说，在利率市场化的推进中，加上当前持续宽松的市场环境，预计短期内，互联网“宝宝”的收益仍难有作为。

长期关注和购买宝宝类产品的人士认为，宝宝类产品的收益率持续下降，反映出一个现象，低风险、高收益的产品将越来越难以寻觅。特别是目前央行对第三方支付的新规出台，或多或少都会影响到宝宝类产品今后的走势和收益情况。

(郭小凤 实习生庄艳梅 整理采写)